政府公債或類公債，向來是保險業資產配置的重要且穩健之投資標的，卻也發生近來風波。鉅融資本管理台灣分公司執行長鄭振和指出，資本市場全球化的趨勢，讓金融相關業者被迫跳脫傳統的風險控管思維，尤其需要透過財務工程的推演，讓風險先能夠「量化」，再進一步以制度規範市場整體風險的影響。

根據該公司研究分析，目前威脅全球的系統性風險，有市場風險、信用風險及流動風險等因素所形成，可以依照諾貝爾經濟學獎主題的「機制設計理論」原理與精神，進行風控架構與機制的規劃，其中關鍵即在於財工模型工具的創新研發。

在市場風險源方面，來自於總體經濟及金融市場所內隱之非線性動態系統的不穩定結構。英國金融時報專欄作家Wolfgang Munchau舉例說，多數國家央行採取忽略資產價格，只考慮資產價格受到衝擊造成的經濟效果，這些都是非連續性的數據，造成今天央行的貨幣政策被經濟學界批評為落伍的經濟模型。

此外，衍生性商品所容許之槓桿操作比例，過度忽視所連結指數的市場風險，帶來信用風險源；同樣地，針對特定不對稱資訊或市場預測模型，因為運用高槓桿機制而累積大量套利籌碼，形成過度的自信，也是另一種的信用風險源。

而流動風險源部份，最難由個別機構精準預測，因為它來自經濟景氣循環的擴大或萎縮效應，隨著景氣向上及資本市場資金充沛，或是景氣向下及資金供應不足，特定資產會成為吸金黑洞，不然就是首波發生信用危機。

鄭振和表示，目前針對風控機制已實行的管理辦法，以新巴塞爾協定模式為主軸，惟當年的倡導者Paul Embrecht也對其內容認為有再強化的必要，他帶領的國內財工研發團隊已針對既存問題，進行系統風險監管模型的再創新，其間包含他個人在美國加州大學柏克萊分校的學術研究、德意志銀行和德國商業銀行的風控專家之前瞻專業知識，一旦近期完成專利申請流程，可望成為全球第一套軟體開發，期能為台灣在籌組區域衍生性商品設計中心過程，加注一劑強心針。